Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng tạo nên có vẻ như đang lẩn trốn hồ hết Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhì đồng tạo nên đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, tất cả đối tượng hoàn toàn có thể mở cửa chọn mua. Các bạn trẻ ko nhất trang bị cuốn theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đấy", Su Zhu nói qua.
Quỹ dự án máu mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đi đầu vào nhân loại tiền năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà góp vốn đầu tư mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo đồ sộ nhằm thêm vốn, vừa là liên doanh u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, mọi độ tuổi Có thể mở màn mua sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói qua 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh tăm tiếng của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ vô số Dự Án BĐS lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khai trương né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ cho thanh toán của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc convert của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành tương đương như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, được cung cấp cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay từ hầu hết nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đã đẩy giá tiền trong game điện tử lên và làm cho vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tươi đẹp đơn giản và giản dị rằng số người mua tiền điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và bởi thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Công ty này sẽ ngừng khởi động sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, trong khi đó sở hữu vô vàn ngôi nhà đầu tư Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cục gia tài.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo tin tưởng thân mỗi bên.
3AC vẫn vay mượn từ những nhà giải ngân cho vay tiền trong game năng lượng điện blockchain 3.0 tử lớn số 1 mà không cần phải tiết lộ tiềm năng trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn doanh nghiệp lớn tiền ảo số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies marketing đa số công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống gia đoạn ngoài 20, bọn họ bắt đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân đều phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập chúng ta đạt được tiếp tục tạo thêm qua nhiều Giao dịch.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật số khởi động cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền trong game mã hóa non nớt Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đang đi theo một mánh lới thường ngày vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và tậu giao ngay.
Họ còn tồn tại một thời cơ lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ trên hết được phê duyệt, cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết đơn vị nào là từng giả Chi phí mang đến 3AC và thiệt hại tới tầm nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà Chi tiêu rộng lớn như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale phụ tá mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ dàng và đơn giản nhằm tìm tiền ảo bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những CP đấy với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này khởi đầu lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cực nhọc gay gắt từ những dụng cụ tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền khác, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương đương như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng cộng tính năng nhận tiền trong game gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - trên blockchain.
Để đổi khác nhân loại, số đông nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token cho họ với những nấc tiền lãi suất quyến rũ rất nhiều so với nhà băng lễ nghi. Thời điểm hiện nay, tương tự như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc, số đông Dự Án BĐS DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lãi suất vay đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của không ít căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại sống kia. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút tri thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng Rất có thể xúc tiến số đông giao tế này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những nhà giao thiệp tiền vàng năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ đã vay kể từ hầu hết doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia tài nghệ thuật số to lớn và cá thể giàu có, đồng thời đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn rõ ràng tin tức với phía giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nè chúng ta thậm chí tích lũy được biết bao lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn tạm dừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này ĐK sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam kết rằng toàn bộ số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng vấn đề sai lệch và vượt lên quá giới hạn đối với gia tài quản trị mà dường như không áp đặt nấc tiền phạt thường phương thức xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ 1 số thấp nhất thanh toán tiền xu năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, điểm cụm khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh hoặc mua sắm ngôi nhà, nhu cầu về lực tác động Chi phí điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, chúng ta dường như không giao tiếp vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa với mối đối sánh với quả đât ở ngoài ngặt nghèo thêm so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang đến hoặc.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao tế triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người sử dụng kiên cố vẫn không trốn tránh mất tiền ảo, nhưng gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn sẽ ảnh hưởng thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân