Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền trong game số đang quản lý khoảng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian vấn đề quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn rất nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những nhì đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, đa số mọi người thậm chí khởi động chọn lựa. Người trải nghiệm không nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng kinh khủng hãi đó", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ dự án tiết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong nhân loại tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to con để đầu tư, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, mọi người Rất có thể chính thức chọn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, nói rằng 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu nhấn mạnh tăm tiếng của bản thân mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ vô số Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ nền tảng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko liên minh với họ và không rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy phản hồi về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC không thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phù hợp với việc chuyển đổi của tiền mã hóa. Họ khởi động tương tự như 1 ngân hàng, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ đa số mái ấm giao tiếp dò Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành vẫn đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và sẽ cho vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với hoàn hảo đơn giản và dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền xu điện tử sẽ tiếp tục tăng và vì vậy giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Siêu thị này đang ngừng khởi động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, trong khi đó xuất hiện vô vàn nhà thêm tiền để phát triển Thông thường, đã biết thành đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại tổng thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo tin tưởng giữa các bên.
3AC sẽ vay mượn kể từ những mái ấm cho vay tiền trong game năng lượng sách về blockchain điện tử to nhất nhưng không phải tiết lậu năng lực chuyên môn trung tâm tài chính. Một hướng dẫn siêu thị tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại gần như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong trong tuổi ngoài 20, họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa phần đa phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó tìm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập bọn họ đã có được sẽ tăng thêm qua nhiều giao tế.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số khai trương cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền ảo mã hóa non nớt thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều thời dịp tài trợ chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì thế, 3AC đã đi theo một mánh lới thịnh hành trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ Trước hết được chứng nhận, tạo cơ hội người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không một ai biết siêu thị nè từng giả tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại đến mức nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà góp vốn đầu tư lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá rẻ thêm. Grayscale phụ tá sắm cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể đơn giản sở dĩ tìm Chi phí bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản tài sản này nền tảng lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức nặng nề gay gắt từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm Chi phí khác, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập kiểu như như 1 bản sao của Phố Wall - với toàn bộ chức năng nhận tiền gửi, giao dịch thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh quả đât, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token đến họ với những nấc tiền lãi suất thú vị hơn nhiều so với bank nghi thức. Thời điểm này, như là Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc mạnh, Hầu như ý tưởng DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng hỗ trợ lãi vay đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít mái ấm thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko tạm dừng trong đấy. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một chút kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng cũng có thể tiến hành mọi giao tiếp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao thiệp tiền xu điện tử bình thường không hề có. Họ sẽ vay mượn từ hồ hết Doanh Nghiệp cho vay vốn gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to lớn và cá thể giàu có, nơi ta cảm nhận được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu minh bạch vấn đề cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào bọn họ hoàn toàn có thể thu thập được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những mái ấm sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn bộ số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp vấn đề sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn đối với gia tài quản lý và vận hành mà không áp đặt nút tiền phạt thường xuyên phương thức xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ dò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, giang sơn đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ là một số thấp nhất thanh toán giao dịch tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, nơi đều khoản vay mượn Thông thường dùng để làm sale hoặc chọn lựa mái ấm, đòi hỏi về đòn kích bẩy tiền xu điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, họ đang không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền vàng mã hóa sở hữu côn trùng đối sánh cùng với nhân loại bên phía ngoài chặt chẽ rộng đối với trước đây. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute đến thường.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một Tương lai không còn giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người sử dụng chắc như đinh đóng cột vẫn không thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Lừng danh và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu