Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ 1 quỹ tiền số đang quản lý tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Hình như sẽ lẩn trốn hồ hết chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhị đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, tất cả mọi người mà thậm chí khởi hành mua sắm. Người sử dụng không nhất thiết bị giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hãi kia", Su Zhu giải bày.
Quỹ dự án máu mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đứng vị trí số 1 vào toàn cầu tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà dự án mạo hiểm của một số tổ chức khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo đồ sộ nhằm thêm vốn, vừa là đơn vị u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể khởi hành chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, cốt truyện 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tăm tiếng của tôi vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập đúng đắn hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở xuống, xô đổ rất nhiều ý tưởng to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ khởi hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những nhà hàng tài trợ cho giao tiếp của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, Nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh với chúng ta và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra phản hồi về vụ việc.
Công ty lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC không thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phù hợp với việc chuyển đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt giống như 1 ngân hàng, được cung cấp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ những mái ấm giao dịch thanh toán dò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền xu điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tươi đẹp giản dị rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và do vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. đơn vị này sẽ ngừng hoạt động giải trí sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, trong khi đó mang vô vàn thị trường blockchain căn nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã bị đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm tại vì tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to phụ thuộc vào tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay từ những ngôi nhà cho vay tiền ảo điện tử lớn nhất nhưng không yêu cầu bật mí năng lực chuyên môn trung tâm tài chính. Một lãnh đạo Doanh Nghiệp Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Hầu như dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở gia đoạn ngoài 20, họ khởi hành quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá giữa hầu hết phái sinh Chi phí tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập họ có được tiếp tục tạo thêm trải qua không ít Giao dịch.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số new cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền xu mã hóa non nớt thậm chí là còn tiềm ẩn Nhiều khả năng góp vốn đầu tư chênh lệch giá hơn so với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch nhích cao hơn 50% so với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đang theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua giao ngay.
Họ chi tiết một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Trước hết được chứng nhận, có thể chấp nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết nhà hàng nà từng trả tiền xu cho 3AC và thiệt hại đến mức này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư chi tiêu rộng lớn như 3AC đã tìm ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá rẻ hơn. Grayscale cung cấp lựa chọn CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể một cách dễ dàng sở dĩ tìm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đó với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này new lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức khó gay gắt từ những product tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền xu không giống, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tính năng nhận tiền xu gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để chuyển đổi toàn cầu, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại chúng ta với những nút lợi nhuận mê hoặc rất là nhiều so với ngân hàng truyền thống. Trong lúc này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, mọi Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng giúp đỡ lãi suất vay tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão to ko dừng lại trong đấy. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một chút kiến thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng cũng có thể Tập luyện rất nhiều giao tế này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền xu năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn kể từ mọi nhà hàng giải ngân cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân phú quý, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin với mặt cho vay.
"Điều khiến cho tôi ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ hoàn toàn có thể thu thập được vô tận đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng tổng thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn nếu với tài sản vận hành mà không áp đặt mức tiền vàng phạt thường kiểu dáng xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ một số thấp nhất giao tế tiền năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu giúp trợ. Không như những thị ngôi trường không giống, vị trí phần đông khoản vay thường dùng làm kinh doanh thương mại hoặc tậu ngôi nhà, nhu muốn về lực bẩy tiền ảo năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền trong game mã hóa có mọt đối sánh với nhân loại ở phía bên ngoài chặt chẽ hơn so với trước kia. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute cho thường xuyên.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một sau này không hề có giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người tiêu dùng khẳng định vẫn ko thoát khỏi mất tiền, tuy nhiên gia sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực